На прошлой неделе. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в последний рабочий день недели на российском рынке прошла полномасштабная коррекция. Уверенный утренний рост быстро сменился распродажами. Рынок падал достаточно мощно и равномерно на протяжении всей торговой сессии. Пострадали как бумаги банков, так и нефтегазовый сектор. Основной причиной снижения пятницы была слабая динамика американских индексов и фиксация прибыли в нефти. На FORTS в пятницу наблюдалось очень серьёзная бэквордация по июньскому фьючерсу на индекс РТС (RIM9). Фьючерсный контракт закрылся на отметке 68960 пунктов, что на 32 пункта ниже закрытия самого индекса, то есть примерно 4,4%. Похоже на срочном рынке активно открывали короткие позиции. Не порадовали рынки и локальные новости. В пятницу вышла отчётность Газпрома по РСБУ за 2008 год. В IV квартале, когда цены на газ достигли исторических максимумов, чистый убыток монополии составил 259,87 млрд. руб. Напомним, чистая прибыль в III квартале составила 147,2 млрд. руб. В результате чистая прибыль "Газпрома" по РСБУ в 2008г. сократилась по сравнению с 2007г. в 2 раза и составила 173 млрд руб. На акции сбербанка продолжает оказывать давление информации о возможной доп. эмиссии. Так в пятницу зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил, что акционеры Сбербанка, то есть Центробанк, делегировали наблюдательному совету право доп. эмиссии. Европейские индексы снижались на слабых данных по ВВП Англии. Рубль в пятницу несколько снизился к бивалютной корзине на фоне резкого укрепления доллара на FOREX. По итогам торгового дня на ММВБ доллар вырос на 40 копеек, достигнув к окончанию сессии расчетами "завтра" уровня 33,75 руб./$1. Евро снизился за день на 36,1 копейки, до 44,924 руб./EUR1. Индекс ММВБ снизился на 4,03% - до 815,27 пункта, классический индекс РТС - на 4,18% - до 721,16 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 46,85 млрд. руб., на классическом рынке РТС - 9,57 млн. долл. Инвесторы решили зафиксировать прибыль в преддверии выходных. Многих пугает «перекупленность» российских бумаг. Индексы растут пятую неделю подряд, и коррекция давно назревала. Масла в огонь подливают эксперты. Большинство аналитиков публикует достаточно мрачные прогнозы на апрель и на это есть весомые причины. Однако мы бы пока не стали драматизировать ситуацию. Вполне возможно, что после некоторой коррекции рост продолжится. Американские индексы не смогли пока преодолеть важных уровней поддержки, что оставляет некоторую надежду.
Рынок США. На прошлой неделе рынки США смогли неплохо подрасти. Однако в пятницу нервы у инвесторов не выдержали, и началась фиксация прибыли. Индекс DJIA потерял 1,87 % и закрылся на отметке 7776,18. Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 2.03 % и завершил неделю на уровне 815,94 пункта, что далеко не так уж плохо. Пока индекс S&P 500 остается выше отметки 800 пунктов, есть шансы на продолжение роста. Лидерами снижения стали бумаги Citi, JPMorgan, IBM, потерявшие 5%-7%. Уже в воскресенье резко накалилась обстановка вокруг американского автопрома. The Wall Street Journal сообщает, что администрация президента США Барака Обамы потребовала в воскресенье отставки главы General Motors и новых радикальных мер по реструктуризации компании в качестве условия выделения ей новых кредитов. Она также считает, что лучшим вариантом для успешного реформирования GM и Chrysler, возможно, могла бы стать быстрая "хирургическая" процедура банкротства. Эти новости явно не добавят оптимизма мировым рынкам.
Нефть. В последний день недели котировки чёрного золота пошли вниз. Основной причиной естественно явилось резкое укрепление доллара. Напомним, что именно ослабление американской валюты и было основной причиной ралли на рынке нефти. По итогам торгов Brent потерял 2,77 % и закрылся на отметке $51,98 за баррель.
Азия. Азиатские индексы в понедельник дружно снижаются. Инвесторов нервирует информация по автопрому США, а так же слабое закрытие американских индексов. Nikkei 225 теряет 2,8%. Hang Seng теряет 3,03 %. Банковские акции снижаются на рекомендациях Goldman Sachs, который порекомендовал инвесторам продавать акции японского Mizuho Financial Group, поскольку вложения в них являются особенно рискованными, учитывая их дороговизну в соотношении с балансовой стоимостью активов.
Сегодня. «Внешний фон однозначно негативный, - считает Антон Шевелев. - Отрицательная динамика зарубежных площадок, падение стоимости нефти, ослабление рубля, безусловно, окажут давление на российский фондовый рынок. Новые планы администрации Обамы по реструктуризации «автопрома» также не вызывают оптимизма у инвесторов. Такая напряжённая ситуация гарантирует нам «гэп» вниз и напряжённую торговую сессию. Стопы, о которых мы так долго писали, в пятницу сработали. Сегодня наилучшим вариантом для инвесторов является отстранённое наблюдение за рынком, без позиций. По сути, теперь главный вопрос стоит так - «Разворот или коррекция к росту?». Если в какой-то момент натиск «медведей» ослабнет и начнутся хорошие покупки, можно восстановить длинные позиции в небольших объёмах с близкими стопами. Однако пока более вероятным сценарием на сегодня выглядит масштабное снижение».
