Вчера. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, российский рынок акций закрылся в среду 4 марта ростом более чем на 4% вслед за зарубежными фондовыми площадками, а также «взлетом» цен на нефть на фоне данных о замедлении спада производственной активности в Китае и увеличению пакета мер по стимуляции экономики. По итогам торгов индекс РТС вырос на 4,09% до 562,87 пункта, ММВБ - на 4,82% до 685,65 пункта. Индекс РТС в очередной раз показал худшую динамику по сравнению с индексом ММВБ, в связи со снижением курса рубля против доллара после заявления Путина о том, что предпосылок для резкого падения национальной валюты нет даже в случае падения цен на нефть. Более того, глава правительства уверен, что российская национальная валюта будет укрепляться.
Рынок США. Отскок, который мы наблюдали вчера в Америке, во многом обусловлен техническими факторами. До этого американский рынок снижался пять сессий подряд, а непрерывно падать они не могут. Также значительную поддержку рынку оказали новости из Китая, где производственная активность приблизилась к восстановлению в феврале на фоне пополнения запасов предприятий в ожидании возобновления роста экономики. Так, индекс менеджеров по закупкам вырос в феврале 2009 г. до 49 пунктов с 45,3 пункта в январе. Ожидается также, что сегодня будет официально объявлено о том, что Китай увеличит свой пакет мер по стимулированию экономики, который уже сейчас оценивается в $585 млрд. Между тем макроэкономические данные из США оставляют желать лучшего. Процесс потери рабочих мест в частном секторе США ускорился в прошлом месяце, согласно данным ADP Employer Services. Частные работодатели сократили 697 тыс. рабочих мест в феврале. Это больше 614 тыс. потерянных рабочих мест в январе этого года. Также значительное давление на рынок оказал обзор положения дел в американской экономике, называемый «Бежевой книгой», где говорится, что спад экономики США за первые два месяца 2009 года углубился, а в последнее время ситуация заметно ухудшилась. На наш взгляд, уже сегодня в США не исключено снижение. Оно может быть не столь сильным, но тем не менее, к концу недели могут возобновиться продажи. К тому же, сегодня-завтра выходит ряд важных данных по экономике США, которые не могут добавить рынку оптимизма. Поэтому в ближайшее время мы ожидаем дальнейшего снижения.
Нефть. Цена на нефть 4 марта взлетела на 9% благодаря очередному неожиданному снижению запасов черного золота в США и надеждами на восстановление промышленного производства в Китае. По итогам торгов на NYMEX апрельские фьючерсы на поставку нефти марки WTI выросли на $3,73 до $45,38 за баррель. Кроме того, участники торгов настроены достаточно оптимистично в преддверии встречи ОПЕК, которая состоится 15 марта. Предполагается, что картель может объявить о сокращении добычи на 2,7%, и эти меры могут оказать существенную поддержку нефтяному рынку.
Азия. Фондовые площадки в Японии в четверг 5 марта закрылись повышением ведущих биржевых индексов. По итогам торгов Nikkei прибавил 1,95% до 7433,49 пункта. Индекс широкого рынка Topix вырос на 1,30% до 741,55 пункта. Второй день подряд преобладание покупок на торговых площадках обеспечили новости из Китая. Сегодня инвесторы отыгрывали заявление премьера Госсовета КНР Вэня Цзябао о том, что на поддержку экономики страны выделяется $585 млрд., обещанные еще в ноябре. Не исключено, что в течение года эта цифра будет увеличена. Он также сказал, что китайские власти надеются на экономический рост в текущем году не ниже поставленной планки в 8%.
Сегодня. Внешний фон перед открытием российских площадок - умеренно позитивный. Поддержку рынку окажет положительное закрытие зарубежных площадок. Рост цен на нефть и стабилизация рубля будут способствовать локальному оптимизму на отечественных площадках. Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе ситуация остается, на наш взгляд, негативной. В первую очередь это связано со слабостью мировой экономики. Рынок продолжает жить надеждами и слухами об улучшении ситуации, игнорируя выход фактов по макроэкономической ситуации. Пока никаких кардинальных сдвигов в экономике не произошло, и фундаментальных улучшений мы не видим.
Календарь экономических событий на сегодня:
|
Время MSK
|
Страна
|
Период
|
Макроэкономические показатели
|
Предыдущее значение
|
Прогноз
|
|
11:00
|
Британия
|
Февраль
|
Цены на жилье Halifax
|
-17,2 %
|
-18,0 %
|
|
13:00
|
ЕС
|
4 кв.
|
ВВП (уточненный)***
|
-1,5 %
|
-1,5 %
|
|
13:00
|
ЕС
|
4 кв.
|
ВВП (уточненный)**
|
-1,2 %
|
-1,2 %
|
|
14:00
|
Германия
|
Январь
|
Заказы промышленных предприятий
|
-25,1 %
|
-22,0 %
|
|
15:00
|
Британия
|
-
|
СТАВКИ
|
1,00 %
|
0,50 %
|
|
15:45
|
ЕС
|
-
|
СТАВКИ
|
2,00 %
|
1,50 %
|
|
16:30
|
США
|
4 кв.
|
Производительность труда (уточненный, годовое исчисление)***
|
+3,2 %
|
+1,6 %
|
|
16:30
|
США
|
4 кв.
|
Стоимость единицы рабочей силы
|
+1,8 %
|
+3,4 %
|
|
16:30
|
США
|
23-28.02
|
Первичные обращения за пособиями по безработице
|
667,000
|
630,000
|
|
18:00
|
США
|
Январь
|
Заказы промышленных предприятий*
|
-3,9 %
|
-2,1 %
|
