На прошлой неделе. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в последний день февраля российский фондовый рынок начал торговаться в отрицательной зоне из-за слабого внешнего фона. К середине дня ситуация несколько улучшилась, и акции начали выбираться из «минусов». Однако, ближе к вечеру, на фоне крайне негативной статистики из США индексы пошли вниз. Большого негатива из-за океана в пятницу никто не ожидал. Уточнённые данные по ВВП, которые, как правило, выходят без изменений, оказались значительно хуже прогнозных значений. ВВП США в IV квартале 2008 года сократился, согласно второй оценке, на 6,2% к аналогичному периоду 2008 года при ожиданиях -5,4%. ВВП выглядит крайне слабо по всем компонентам. Особенно разочаровывающее смотрится резкое снижение потребительской активности, этот компонент составляет около 70 % ВВП США. Кроме того, как стало известно в пятницу, администрация США получит 36% Citi (обыкновенных акций) после того, как Минфин согласился конвертировать в них привилегированные бумаги банка. Естественно новости о национализации одного из крупнейших банков США не могли порадовать инверторов. На валютной секции ММВБ торги весь день проходили спокойно, рубль плавно укреплялся к бивалютной корзине, однако ближе к вечеру на фоне статистических данных из США рубль рухнул к корзине на 30 копеек буквально за час. По итогам торгов 27 февраля индекс ММВБ снизился на 0,93% - до 666,05 пункта, классический индекс РТС - на 0,54% - до 544,58 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 29,06 млрд. руб., на классическом рынке РТС - 7,46 млн. долл.
Рынок США. С начала 2009 года акции США потеряли 18-20%. С максимума октября 2007 года индекс S&P упал уже на 53%. Индекс широкого рынка S&P закрылся в пятницу на уровне 735,09 пункта. Dow Jones Industrial Average, потерял за февраль 11,72%, и упал с начала года на 20%. Снизившись в пятницу на 1,7%, индекс достиг 7062,93. Теперь ближайшим уровнем поддержки для DJ будут уровни 7000 и 6800 пунктов. В то же время акции развивающихся стран, как показывает индекс MSCI Emerging Markets, с начала года потеряли лишь 12%. В конце недели, американские индексы серьёзно снижались на негативной макроэкономической статистике. В пятницу акции General Electric упали на 6,5% из-за объявления о снижении дивидендов компании до 10 центов с 31 цента на акцию. Котировки акций Citigroup рухнули на 23% на новости, что банк обменяет значительную долю привилегированных акций, принадлежащих министерству финансов США, на обыкновенные, доведя долю государства до 36%. Ситуация в США продолжает развиваться по крайне негативному сценарию. Пересмотр данных по ВВП отличное тому подтверждение. Мы видим большой потенциал для движения вниз по основным американским индексам.
Нефть. Цена нефти WTI по итогам торгов - $44.76. Нефть продолжает оставаться значительно выше уровня 40 долларов за баррель, что будет оказывать некую поддержку, как основным российским индексам, так и рублю.
Азия. На фоне новостей из США, а также слабой внутренней статистики Азиатские фондовые рынки падают в понедельник. Японский индекс Nikkei 225 в понедельник падает самыми быстрыми темпами за последние 5 недель, - 3,2% по итогам утренней сессии. Гонконгский Hang Seng рухнул на 3,6%, корейский Kospi - на 3,9%. В январе в Японии было зафиксировано резкое сокращение средней заработной платы - на 1,3% по сравнению с тем же месяцем 2008 года. Южнокорейский экспорт падает четвертый месяц подряд, в феврале - на 17,1% по сравнению с тем же месяцем 2008 года после рекордного январского падения на 33%. Масла в огонь подливает укрепление иены.
Сегодня. «Сегодня утром внешний фон для российских площадок складывается крайне негативно, - говорит Антон Шевелев. - Небольшую поддержку индексам могли бы оказать цены на нефть, однако снижение фьючерсов на американские фондовые индексы не оставляют шансов российским индексам. В США и Европе ожидается блок макроэкономической статистики. В случае выхода негативных данных мы можем увидеть ускорение падения. Особенно тревожат цифры по частным доходам/расходам в США за январь. На наш взгляд уровни для среднесрочных покупок российских бумаг находятся ниже. По прежнему рекомендуем инвесторам оставаться в деньгах».
Календарь экономических событий на сегодня:
|
Время MSK
|
Страна
|
Период
|
Макроэкономические показатели
|
Предыдущее значение
|
Прогноз
|
|
12:00
|
ЕС
|
Февраль
|
Индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере (уточненный)
|
34,4
|
33,6
|
|
12:30
|
Британия
|
Февраль
|
Индекс деловой активности (CIPS) в производственной сфере
|
35,8
|
35,0
|
|
13:00
|
ЕС
|
Февраль
|
Индекс потребительских цен (CPI)**
|
+1,1 %
|
+0,8 %
|
|
16:30
|
США
|
Январь
|
Частные доходы*
|
-0,2 %
|
-0,3 %
|
|
16:30
|
США
|
Январь
|
Частные расходы*
|
-1,0 %
|
+0,3 %
|
|
16:30
|
США
|
Январь
|
Дефлятор потребительской корзины без продовольствия и топлива*
|
0,0 %
|
+0,1 %
|
|
18:00
|
США
|
Январь
|
Расходы на строительство*
|
-1,4 %
|
-1,5 %
|
|
18:00
|
США
|
Февраль
|
Индекс деловой активности (ISM) в производственной сфере
|
35,6
|
34,0
|
