Российский рынок акций в пятницу отыграл все потери четверга за счет роста по всему спектру blue chips вслед за подъемом мировых фондовых площадок, а также на фоне укрепления рубля; в лидерах подъема выступили бумаги "Полюс Золото"и "Норникеля".
По итогам торгов в пятницу на биржах РТС и ФБ ММВБ прирост цен "фишек" составил 1,6-11%, индекс РТС вырос до 624,21 пункта (+2,09%), индекс ММВБ - до 732,21 пункта (+6,07%).
Фьючерс на индекс РТС, тем не менее, к закрытию сессии снизился к базовому активу на 10 пунктов, что говорит об умеренно негативных ожиданиях спекулянтов. За неделю индекс РТС взлетел почти на 20%, индекс ММВБ - на 11,6%.
В лидерах роста выступили акции "Полюс Золото" (+11,2% на ФБ ММВБ), где возобновились покупки после прошедшей накануне агрессивной фиксации прибыли игроками. Продажи спровоцировала новость о том, что Федеральная антимонопольная служба РФ отказала ВТБ (РТС: VTBR) в приобретении крупной доли (до 50%) компании, а также информация о попытках разместить порядка 10% акций "Полюса" в Лондоне с дисконтом к рынку от неизвестного продавца. Вслед за "Полюсом" в лидеры вышли бумаги "Норникеля", подорожавшие на 10,8% - до 2149 руб.
Поднялись в цене также акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (+5,5%), ВТБ (+2,4%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+5,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+7,9%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+2,7%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+8,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+7,9%).
Отскок рынка акций вверх стал следствием реакции на подъем индексов в США накануне (несмотря на негативное начало торгов из-за слабой экономической статистики), после чего рост перекинулся на остальные мировые фондовые площадки.
На внутреннем рынке рубль в пятницу вновь укрепился к бивалютной корзине, стоимость которой опускалась ниже 39 рублей (за неделю корзина "похудела" на 2 рубля).
На мировых рынках большую часть дня преобладал рост индексов, однако "бычий" настрой игроков был омрачен слабой статистикой. В Европе рост был сдержан слабыми данными о ВВП еврозоны за четвертый квартал 2008 года. ВВП еврозоны упал на 1,5% относительно предыдущего квартала, что стало максимальным снижением с начала отслеживания этих данных в 1995 году (аналитики прогнозировали сокращение ВВП на 1,3%).
В США вышли слабые данные о доверии потребителей за февраль - индекс доверия Мичиганского университета упал до минимальной отметки за последние три месяца - до 56,2 пункта, ожидалось снижение до 60,2 пункта.
По словам трейдера ИК "Уралсиб Кэпитал" Валентина Егорова, рынок акций РФ в пятницу показал технический отскок после распродаж накануне на слабой Америке. "Игроки фиксировали прибыль в четверг, но в США по итогам торгов индексы подросли, что вернуло покупки и на российский рынок акций. Администрация Барака Обамы прорабатывает вопрос прямой поддержки граждан, у которых проблемы с ипотекой, эти новости с оптимизмом были восприняты инвесторами в США, а также в Азии, следом выросла и Россия", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
Акции "Полюса" "завалили" накануне на новостях о том, что в Лондоне на продажу выставляли порядка 10% акций компании с дисконтом 20% к рынку. Поэтому акции рухнули почти на величину дисконта, однако после снятия этой крупной заявки на продажу бумаги отыграли назад, добавил Егоров.
В целом, по оценке трейдера, в среднесрочной перспективе рынок может быть выше, но в ближайшие пару дней не исключено продолжение фиксации прибыли, которая образовалась за неделю-две. Впереди у нас налоговые выплаты, поэтому потребность в рублях возрастет, а значит, стоит ожидать еще некоторого укрепления рубля к бивалютной корзине ЦБ РФ.
Подобного мнения придерживается и аналитик Банка Москвы (РТС: MMBM) Юрий Волов, полагающий, что немедленного продолжения бурного ралли акций не стоит ожидать, поскольку "рынку требуется время, чтобы "переварить" события последних дней и привыкнуть к новым ценовым уровням".
По словам аналитика Промсвязьбанка (РТС: PRSB) Олега Шагова, поддержку российской "нефтянке" оказали ожидания появления новой концепции налогообложения нефтегазовой отрасли, а также предстоящее временное обнуление экспортных пошлин на нефть с месторождений Восточной Сибири.
Начальник аналитического управления ИФ "Олма" Владимир Детинич обращает внимание на рост некоторых развивающихся рынков, включая Китай, что дает основания для осторожного оптимизма и в отношении российского рынка. С позиций технического анализа, пробой уровня 570 пунктов по индексу РТС стал сигналом к дальнейшему подъему с ближайшей целью в диапазоне 650-700 пунктов.
Китайская экономика демонстрирует сигналы того, что реализация пакета мер по стимулированию роста объемом 4 трлн юаней ($585 млрд) приносит свои плоды. Согласно среднему прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, темпы роста ВВП КНР во втором квартале 2008 года составят 6,6%. В текущем квартале ВВП страны увеличится лишь на 6,3%, что станет минимальным подъемом с 1999 года, прогнозируют эксперты.
Главный аналитик ИК "ITinvest" Александр Потавин настороженно относится к росту рынка акций в настоящее время. Российские индексы вновь начали четко отслеживать малейшие изменения в настроениях Запада и зачастую играть на опережение, чего не было в начале недели, а значит, вероятность потерять заработанную прибыль возросла, считает он. Потавин также обратил внимание на постепенное сползание цен на нефть смеси Brent, что может оказать давление на котировки нефтяных "фишек". "Это удешевление сырья, несомненно, опрокинет тенденцию к укреплению рубля. В этой связи следует обращать внимание на наметившийся рост ставок по валютным форвардам (NDF), что говорит в пользу возможного ослабления курса национальной валюты. На европейских биржах в пятницу отмечалась нейтральная динамика, видимо, западные инвесторы обращают внимание на заседание "Большой восьмерки" (G8), которое пройдет в Риме в пятницу и субботу", - отметил Потавин, добавив, что на этом заседании будут рассмотрены вопросы контроля над валютными рынками.
Аналитик компании "Атон" Наталья Выгодина также полагает, что на следующей неделе рынок акций, игнорировавший негативные новости с Запада, может поменять приоритеты. "Причиной может стать ухудшение ситуации с денежной ликвидностью. По нашему мнению, до конца февраля выплаты налогов, возвраты в бюджет и другие платежи составят порядка 1 трлн рублей, и, как следствие, часть средств может быть выведена из фондового рынка. Во время ухудшения ликвидности на рынке акций негативные новости с западных площадок могут привести к существенному снижению цен на акции российских компании. Технически ближайшая значимая поддержка для рынка располагается на уровне 650 пунктов по шкале индекса ММВБ", - считает Н.Выгодина.
Индексы в США накануне выросли на акциях банков на ожиданиях, что правительство США поможет домовладельцам в погашении ипотечных кредитов, также поддержку рынку оказала более сильная, чем ожидалось, отчетность Coca-Cola.
План администрации президента США Барака Обамы по стимулированию экономического роста предполагает, в частности, использование государственных средств на поддержку ипотечных заемщиков, столкнувшихся с трудностями при погашении кредитов, сообщил источник, знакомый с ситуацией.
На нефтяном рынке в пятницу цены немного просели. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI на апрель к вечеру составила $42,07 за баррель (-0,2%). Накануне цена мартовского контракта упала на $1,96 (5,5%) - до $33,98 за баррель, что стало самой низкой ценой на закрытие торгов с 19 декабря 2008 года. Стоимость WTI за неделю упала на 14%, с начала текущего года - на 22%. Нефть подешевела в четверг на опасениях, что запасы будут увеличиваться на фоне ослабления спроса. В течение 18 из последних 20 недель коммерческие запасы нефти в США росли и, по данным министерства энергетики страны, вышли на самый высокий уровень с июля 2007 года.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу лидерами роста стали акции "Уралкалия" (РТС: URKA) (+16,3%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (+16,2%), "Дорогобужа" (+15%), "Якутскэнерго" (РТС: YAEN) (+14,7%). "Уралкалий" вырос на новостях о перечислении 2,5 млрд рублей в бюджет Пермского края в счет компенсации затрат на ликвидацию последствий от аварии на руднике в Березняках в 2006 году. Глава Пермнедр Андрей Белоконь считает, что "Уралкалий" невиновен в аварии на руднике. Суммарный объем торгов на классическом рынке РТС за день составил $12,12 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок с акциями превысил 31,87 млрд рублей (лидеры - "Газпром" и Сбербанк - 7,9 млрд рублей и 6,28 млрд рублей соответственно).
Источник: Финмаркет.
