Новости фондового рынка. Российский рынок акций закрепился в понедельник выше 2000 пунктов по индексу РТС, отыграв позитивную динамику мировых фондовых площадок, однако положение остается шатким - наметившееся в начале недели снижение индексов США может вновь опрокинуть цены вниз.
По итогам торгов на биржах ФБ ММВБ и РТС цены большинства ликвидных акций выросли на 0,2-3,5%, индекс РТС поднялся до 2012,76 пункта (+2,22%), индекс ММВБ - до 1677,78 пункта (+2,27%).
Мартовский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 11,2 пункта (составив 2024 пункта) по сравнению с ростом на 33 пункта в минувшую пятницу, что говорит об ослаблении "бычьих" настроений под занавес торгов.
Бурным ростом на больших объемах отличились в понедельник акции ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN), отыгравшие январское падение, которое происходило со всем рынком под давлением западных распродаж. На ФБ ММВБ курс бумаг ГМК в понедельник вырос до 6580 рублей (+7,2%), в РТС - до $268 (+6,8%).
Поддержкой акциям "Норникеля" стали новости о скором закрытии сделки с Объединенной компанией "Российский алюминий", которая намерена купить у группы "Онэксим" 25% плюс одну акцию ГМК. В понедельник генеральный директор "Норникеля" Денис Морозов заявил, что сделка по приобретению "РусАлом" акций ГМК будет закрыта через две-три недели.
Кроме того, в понедельник совет директоров ГМК "Норильский никель" одобрил продажу непрофильных энергоактивов, проведение дополнительного листинга на Лондонской фондовой бирже (LSE) в 2008 году и дробление депозитарных расписок компании. Также совет поручил менеджменту рассмотреть возможность обратного выкупа акций компании.
Также в понедельник подорожали акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+3,5% на ФБ ММВБ и +2,3% в РТС), поднявшиеся до уровней конца февраля 2006 года.
Повысился курс акций "Газпрома" (РТС: GAZP) (+2,5%, до 312,88 рубля), ВТБ (РТС: VTBR) (+1,4%, до 10,26 копейки), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,6%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+1,8%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+2,2%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,7%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,8%).
Подешевели акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-2,4% на ФБ ММВБ), в секторе которых отмечались продажи из Лондона.
Рынок поддерживался днем в понедельник выросшей Азией и "плюсующей" Европой, однако к вечеру ситуация ухудшилась - европейские индикаторы начали опускаться, также снижением открылись торги в США. Кроме того, с прошлой пятницы заметно подешевела нефть - цена опустилась ниже $89 за баррель на ожиданиях рецессии в США.
Фондовые индексы США начали снижаться вслед за акциями банков на фоне ухудшения аналитиками рекомендаций для бумаг представителей этого сектора. Вышедшая уже после закрытия российского рынка статистика по заказам промпредприятий США в декабре оказалась слабой: объем заказов вырос на 2,3% при прогнозах роста на 2,5%.
В минувшую пятницу индексы в США выросли на хорошей статистике по производственной активности (индекс ISM Manufacturing в январе превысил 50 пунктов, тогда как ожидалось снижение до 47,3 пункта), предложении Microsoft купить Yahoo (примерно за $44,6 млрд, что на 62% превышает рыночную стоимость), а также благодаря плану по спасению страховщиков облигаций. Эти благоприятные известия компенсировали негатив от плохих данных по рынку труда страны.
В конце прошлой недели также отмечался рост спроса в секторе бумаг горнодобывающих компаний на новостях о слияниях в секторе. Так, компании Alcoa и Chinalco сообщили о возможной покупке 12% акций Rio Tinto.
Азиатские рынки выросли на информации о покупке китайской Aluminum Corp. акций Rio Tinto Group и заявлении Fortescue Metals Group о переговорах о продаже своих бумаг.
На нефтяном рынке стоимость фьючерса на смесь WTI колебалась в районе $89 за баррель, а в прошлую пятницу цена контракта упала на $2,79.
Участники рынка полагают, что потребление нефти может сократиться на фоне неблагоприятных факторов в экономике США, в частности, слабых статданных с рынка труда. Уменьшение количества рабочих мест усиливает опасения, что Федеральной резервной системе придется продолжить сокращение процентных ставок более существенными темпами, чем ожидалось, для предотвращения спада в экономике США.
Аналитик ИФК "Алемар" Вадим Смирнов полагает, что наступившая неделя может предоставить фондовым рынкам шанс для некоторого восстановления, благодаря небольшому количеству важных макроэкономических данных, а также корпоративных отчетов, которые могли бы стать источником сильного негатива для рынка. В то же время рост наверняка не будет устойчивым, так как экономическая ситуация остается напряженной и может ухудшиться, а потенциал потерь банков и финансовых компаний вследствие кризиса на кредитном и жилищном рынках далеко не исчерпан, считает он.
Главный управляющий активами Первого республиканского банка Анатолий Воронин считает, что рынок показал готовность к росту.
"В прошлую пятницу рынок наконец-то осознал всю абсурдность утрированной реакции на американские беды в то время, когда сами американцы реагировали на них весьма сдержанно. Рост индекса РТС почти на 3% показал желание рынка расти. Значительный подъем акций "Норникеля" говорит о том, что ожидаемая борьба за контроль над компанией началась, тем более что текущая цена на акции ГМК выглядит очень низкой на фоне высокой чистой прибыли. Покупка 10% акций с рынка может поднять цену на ГМК до справедливого уровня 8500 рублей за акцию", - полагает он.
В целом квартальная движущаяся средняя на высоте 2150 пунктов по индексу РТС будет препятствием к росту, то есть уровнем, от которого индекс может отскочить вниз. Если этот уровень будет уверенно преодолен, то можно ожидать дальнейшего повышения индексов. Долгосрочным инвесторам рекомендуется держать портфели акций, краткосрочным - не открывать больших позиций, отмечает А.Воронин.
Управляющий директор управляющей компании МДМ Павел Крапчитов полагает, что волна продаж на рынке акций РФ завершилась, поэтому стоит ожидать продолжения восстановления цен. "Не исключаем восстановление российского рынка акций на текущей неделе до уровня 2170 пунктов по индексу РТС. Для этого индекс РТС должен преодолеть сопротивление на уровнях 2040 и 2090 пунктов. Нижняя граница торгового диапазона находится на уровне 1890 пунктов", - считает он.
Ведущий аналитик ИК "Велес Капитал" Илья Федотов также разделяет оптимистичный настрой, но в качестве ориентира роста на этой неделе рассматривает отметку 2033 пункта по индексу РТС. "На протяжении последних недель рынок существенно падал, и сейчас он выглядит фундаментально привлекательным. Более того, серия снижений базовой учетной ставки ФРС США может, наконец, начать более полноценно учитываться в ценах акций", - полагает эксперт.
Как отмечает начальник управления инвестиций ИФ "ОЛМА" Дмитрий Роенко, участники рынка начали обращать внимание на корпоративные новости ("Норникель", "Аэрофлот") (РТС: AFLT), что можно считать признаком постепенного восстановление рынка после периода эмоционального поведения трейдеров. Между тем, по данным технического анализа, говорить об устойчивом росте преждевременно - сигналом к росту может стать пробой уровня локального максимума вблизи 2040 пунктов по индексу РТС, считает он.
По словам аналитика Абсолют банка Екатерины Дегтяревой, пока мировые фондовые рынки по-прежнему лихорадит на фоне признаков рецессии в США, трудноразрешимого дефицита ликвидности, слабеющего доллара и падения в секторе строительства.
"Пока рано говорить о какой-либо тенденции. Не исключено, что индекс РТС закрепится выше отметки 2000 пунктов. Ближайшие недели пройдут в преддверии президентских выборов в России, что может помочь отечественному рынку продемонстрировать некоторый рост. Тем временем стоит учитывать статистику по европейской и американской экономикам. Январь был худший месяц за 18 лет для фондового рынка США, и каким будет февраль, покажет время. С одной стороны, это время может быть хорошим шансом вложиться в рынок на низком уровне, с другой стороны - в случае негатива из-за рубежа нервы инвесторов могут пострадать еще не раз", - считает эксперт.
В свою очередь аналитики Deutsche Bank отмечают, что январское падение российского рынка было неоправданно сильным с точки зрения теханализа, при этом с фундаментальной точки зрения российский рынок оказался очень недооцененным, особенно учитывая невысокие риски падения прибыли компаний в текущем году. "В ближайшие кварталы российская экономика сможет продемонстрировать низкую чувствительность к происходящему в мировой экономике, поскольку структурно обусловленное ускорение инвестиций и рост потребления со стороны государственного сектора компенсируют снижение внешнего спроса. Единственной угрозой остается инфляция, а объявленные в пятницу меры ЦБ РФ по ужесточению денежной политики напоминают об этом. При этом замедление роста мировой экономики облегчит для российских властей задачу борьбы с инфляцией во втором полугодии 2008 года", - пишут эксперты в своем обзоре.
Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в понедельник сильнее остальных выросли бумаги "Аэрофлота" (+8,6%, до 101,49 рубля - новый исторический максимум), НЛМК (+5,5%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+4,5%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+5,4%), "Северо-Западного Телекома" (РТС: SPTL) (+4%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+3,4%).
Взлет акций "Аэрофлота" до новых вершин был спровоцирован новостями о подготовке компанией опционной программы для менеджмента, под которую планируется осуществить выкуп акций с рынка - 1-5% от общего объема. После выкупа акции планируется внести в уставный капитал дочерней компании, созданной специально для управления ими. Опционная программа "Аэрофлота" может быть утверждена весной этого года, срок действия программы - 3 года.
Подешевели акции ОГК-5 (РТС: OGKE) (-3,4%), ТГК-1 (-1%), АО "Белон" (-2,1%), и "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (-7,5%, до 0,644 рубля), причем последние корректируются вниз после роста в предыдущие три торговых дня более чем на 40% на новостях об оценке компании в размере не ниже $1,3 млрд (с учетом этой оценки цена одной акции может составить $0,046018742, или более 1,12 рубля). Оценка "Мосэнергосбыта" будет утверждаться 5 февраля с целью продажи пакета компании, принадлежащего РАО "ЕЭС".
Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в понедельник составил $68,2 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 66,105 млрд рублей (лидер - "Норникель" - 24,384 млрд рублей).
Источник: ИНТЕРФАКС.
