Российский рынок акций завершил неделю на минорной ноте под давлением распродаж на негативном внешнем фоне, индекс РТС откатился к уровням трехнедельной давности - за отметку 2190 пунктов; локомотивом снижения в пятницу по-прежнему выступали бумаги "Норильского никеля" на ожиданиях продажи казначейских акций.
По итогам торгов в пятницу на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость blue chips снизилась на 0,3-3,4%; индекс РТС опустился до 2189,37 пункта (-1,29%), индекс ММВБ - до 1833,28 пункта (-1,22%).
Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 10 пунктов по сравнению с 14 пунктами накануне, что говорит о "медвежьем" настрое рынка.
Акции "Норникеля" на ФБ ММВБ упали в цене на 3,9% (до 6925 руб.), в РТС - на 3,7% (до $284,5) в ожидании продажи 3,9% казначейских бумаг компании, находящихся на балансе ГМК после обратного выкупа (buy back). По сообщению компании, цена продажи бумаг составит $285, или 6982,5 рубля за акцию, что способствовало откату рыночной стоимости акций.
С начала текущей недели, когда бумаги ГМК достигали исторического максимума (7715 руб.), акции комбината потеряли в цене 10,2% (13 ноября закрылся реестр акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев). "Норникель" намерен завершить продажу 7 млн 498 тыс. 950 казначейских акций после ее одобрения советом директоров, заседание которого должно состояться в понедельник, 19 ноября. Книга заявок по продаже казначейских акций ГМК закрылась в пятницу, 16 ноября.
Также подешевели бумаги "Газпрома" (РТС: GAZP) (-1,6%, до 313,2 руб. на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (-1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1,4%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-3,4%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-2,2%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-2,8%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,8%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-2,3%).
Лучше рынка выглядели обыкновенные акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+2,3%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,3%) и "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,5%), а также "префы" "Сургута" (+3,2%), в секторе которых отмечается покупка на идее сокращения спрэда с обыкновенными акциями.
Рынок опустился в рамках коррекции из-за фиксации прибыли спекулянтами на негативном внешнем фоне: накануне снизились практически все фондовые индексы в США и Европе, тенденция к снижению господствовала в пятницу на азиатских рынках. Кроме того, европейские индексы в пятницу продолжили снижение (в пределах 0,8-1,6%) и сохранялся дефицит свободной рублевой ликвидности в банковском секторе, что не способствует спросу.
К негативным новостям также следует отнести вышедшую в пятницу экономическую статистику в США: промпроизводство в октябре снизилось на 0,5% при прогнозе роста на 0,1%, чистые вложения нерезидентов в активы США в сентябре выросли меньше, чем ожидалось (приток инвестиций составил $26,4 млрд, вместо ожидавшихся $71,5 млрд).
Сдерживающим фактором выступала корректирующаяся вверх нефть после падения накануне на данных о росте запасов и импорта сырья в США. Цена декабрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI к вечеру в пятницу составила $95,2 за баррель (+$1,77), контракт на смесь Brent подорожал до $91,58 за баррель (+$1,35).
Очередному росту нефти способствовало заявление министра нефтяной отрасли Венесуэлы Рафаэля Рамиреса о том, что ОПЕК не следует увеличивать нефтедобычу по итогам декабрьского заседания.
По словам трейдера брокерского дома "АГ "Капитал" Михаила Молодова, пока ничего страшного не происходит, рынок укладывается в рамки коррекции после продолжительного роста. "Рынок не может постоянно расти, сейчас пришло время коррекции. Откат возможен вплоть до уровня 2150 пунктов по индексу РТС, а если снижение будет продолжено, то прогнозы, возможно, будут пересмотрены. Основными причинами отката стали подешевевшая нефть и сохраняющиеся риски по облигациям subprime - многие банки в IV квартале, судя по оценкам, продолжат нести убытки. Все это негативно сказывается на мировых фондовых площадках", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Норникель" дешевеет на ожиданиях продажи казначейских бумаг и снижении металлов. Ранее акции ГМК, видимо, разогревались именно с целью продажи казначейских акций подороже. В дальнейшем, думаю, акции "Норникеля" будут вести себя наравне с рынком. В целом, рынок до конца ноября будет корректироваться вниз, а поход к новым максимумам состоится уже в декабре", - добавил М.Молодов.
Аналитик брокерского дома "Открытие" Кирилл Тищенко полагает, что "общая коррекция рынка акций может исчерпаться в районе 2100 пунктов по индексу РТС или даже на 2050 пунктах". "Во многих бумагах назрела "перекупленность", что заставило спекулянтов фиксировать прибыль, даже без учета негативных внешних сигналов. Коррекционное движение в ближайшие дни продлится, а отскок будет в декабре", - сказал он.
Из отдельных бумаг К.Тищенко выделил акции МТС (РТС: MTSS), которые выросли на ожиданиях публикации 20 ноября отчета за 9 месяцев по стандартам US GAAP (акции МТС подорожали на 3,4%).
"МТС выпустила неплохой отчет за 9 месяцев по РСБУ (чистая прибыль компании выросла на 51% - до 32,907 млрд рублей - прим ИФ-АФИ), подобных сильных цифр ожидают и в отчете по US GAAP. В целом, телекомы выглядят сейчас "лучше рынка", по крайней мере, особого падения в этом секторе нет", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
На прошедшей неделе интерес инвесторов к emerging markets несколько охладился, что отразилось и на динамике российского рынка акций, отмечает Начальник управления рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимир Веденеев.
"Впрочем, с учетом высоких цен на нефть, российские акции по- прежнему представляют интерес для глобальных инвесторов - последняя статистика свидетельствует о том, что на фоне оттока средств из фондов развивающихся рынков, в целом фонды, инвестирующие в российские активы, на минувшей неделе вновь получили приток средств, что можно рассматривать как весьма позитивный сигнал", - полагает он.
По мнению аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, на этой неделе рынок акций начал терять устойчивость к внешнему негативу в условиях выросших рублевых ставок МБК и обмелевших остатков на корсчетах банков, порожденных начавшимся периодом налоговых платежей.
"Новую волну ослабления российского рынка акций вызвали бациллы пессимизма, принесенные с захворавших мировых фондовых рынков и попавшие на благодатную почву негативных корпоративных новостей. Пессимизм на мировых рынках акций был обусловлен тревожными данными макроэкономической статистики США: нарастающая безработица, высокая инфляция и снижающийся объем промышленного производства в США вряд ли создают комфортные условия для покупок акций", - считает он.
По мнению О.Шагова, индекс РТС сумел пробить психологически важный барьер в 2200 пунктов на фоне нисходящей динамики ведущих мировых индексов рынков акций и слабых производственно финансовых результатов ведущих российских компаний. Акции "ЛУКОЙЛа" отметились в пятницу снижением на фоне поступившей информации о том, что нефтяная компания, сообщившая ранее о падении чистой прибыли по РСБУ в третьем квартале, ожидает замедления роста добычи углеводородов в этом году примерно до 2% с 12,2% в 2006г. Акции "Газпрома" продолжили движение вниз под впечатлением о существенном уменьшении чистой прибыли газового холдинга, которая в третьем квартале упала на 24,7% по сравнению со вторым кварталом, отмечает аналитик. По оценке главного управляющего активами Первого республиканского банка Анатолия Воронина, в результате падения во многих акциях сложились достаточно привлекательные уровни для покупки инвесторам, формирующим средне-и долгосрочные портфели. Поводом для понижательной коррекции служат корпоративные новости компаний, причем не только отрицательные, но и положительные. Положительная новость, например, об утроении чистой прибыли ГМК "Норильский Никель" (РТС: GMKN) за первые 9 месяцев текущего года, привела к падению акций. Это связано с тем, что отчет до его выхода уже был заложен в цены и по факту события начались распродажи. В целом, рынок значительно вырос в последние 3 месяца, краткосрочные игроки получили существенную прибыль и пытаются ее реализовать.
Замначальника аналитического управления ИК "Антанта-Капитал" Александр Потавин полагает, что частным инвесторам пока не следует искать "точек входа" в рынок, поскольку начавшееся движение вниз может растянуться до конца месяца. Ближайшей целью снижения индекса РТС может стать отметка 2170 пунктов, полагает он.
В свою очередь, старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин считает, что волну продаж на фондовых рынках вызвали очередные проблемы финансового сектора и пересмотр прогнозов по доходам на этот год ряда корпораций. "Накануне еще несколько банков сообщили о списании убытков от вложений в ипотечные производные ценные бумаги и пересмотре годовых прогнозов деятельности. Неприятным сюрпризом для инвесторов стало и заявление ряда крупнейших американских ипотечных компаний о завышенной оценке обеспеченности активов. На этом фоне, акции финансовых и банковских корпораций существенно подешевели. Российский рынок завершил неделю на минорной ноте, индекс РТС стремится к отметке 2160 пунктов, где покупки стоит усилить", - отмечает он.
Между тем, аналитики Deutsche Bank по мировым рынкам сырья повысили прогнозы цен на нефть. "Больше всего были пересмотрены прогнозы цен на 2008г (средняя цена была повышена с $62 до $80 за баррель) и 2009г (с $58 до $70 за баррель). Повышение долгосрочных прогнозов оказалось более умеренным. В связи с этим были скорректированы модели компаний и повышены рекомендации по акциям "ЛУКОЙЛа" (с "держать" до "покупать") и "Газпром нефти" (с "продавать" до "держать"). Кроме того, была повышена прогнозная цена акций "Газпрома" - до $15,10 за штуку, "НОВАТЭКа - до $102 за штуку", - отмечают эксперты в своем обзоре.
Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в пятницу подешевели акции НЛМК (-3,2% на ФБ ММВБ), Банка Москвы (-2,1%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (-2,1%); поднялся курс бумаг ТГК-9 (+1,4%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+0,6%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+0,5%).
Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС составил за день $82,4 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 59,304 млрд руб. (лидер "Норникель" - 15,374 млрд руб.).
Источник: ИНТЕРФАКС.
