Российский рынок акций перед вердиктом ФРС США по ставке в среду поднялся выше отметки 2220 пунктов индекса РТС за счет роста большинства blue chips во главе с банковскими и нефтяными бумагами, причем поддержку последним оказала выросшая нефть после публикации данных о запасах сырья в США.
По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций поднялась на 0,5-3%; индекс РТС достиг 2223,06 пункта (+0,76%), индекс ММВБ - 1874,73 пункта (+1,03%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС увеличил прирост к базовому активу до 19,4 пункта по сравнению с 17 пунктами накануне.
Лидерами роста стали бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) (+2,1% на ФБ ММВБ), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+3%), ВТБ (РТС: VTBR) (+1,2%).
Также повысился курс акций РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,5%), "Газпрома" (+0,6%, до 306,68 руб.), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,6%), "префов" "Транснефти" (РТС: TRNF) (+0,5%). Бумаги "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) остались на уровне вторника (32,3 руб.).
Акции "Роснефти" (РТС: ROSN) по итогам дня потеряли в цене 0,1% (до 217,09 руб.) несмотря на опубликованный финансовый отчет компании, показавший рост чистой прибыли по РСБУ за III квартал в 3,2 раза - до 53,05 млрд руб.
Также снизились в цене акции "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,4%) - в этом секторе отмечалась фиксация прибыли после публикации хорошего отчета компании, в преддверии которой велась игра на повышение (чистая прибыль компании по стандартам US GAAP в первом полугодии снизилась на 7,9% - до 16,493 млрд рублей, эксперты ожидали сокращения прибыли на 15%).
Подъем рынка в среду был обязан улучшению внешнего фона: европейские индексы выросли в пределах 1%, рынок США открылся ростом индикаторов на 0,3-0,6%. Сдерживающим фактором выступала сократившаяся рублевая ликвидность банковского сектора в последний день месяца.
Нефть в среду в первой половине дня демонстрировала снижение в рамках фиксации прибыли спекулянтами на рекомендациях аналитиков Goldman and Sachs, которые в своем докладе советовали клиентами продавать нефтяные контракты. Однако к вечеру нефть отыграла снижение, а после публикации данных о запасах сырья в США взлетела в область исторических максимумов. Так, цена декабрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI поднялась до $93,25 за баррель (+$2,87 к уровню вторника), контракт на смесь Brent подорожал до $89,83 за баррель (+$2,39).
Согласно вышедшим данным, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 3,894 млн баррелей, тогда как ожидался рост на 400 тыс. Между тем, запасы бензина увеличились на 1,3 млн баррелей при прогнозе снижения на 200 тыс. баррелей.
Американские индексы возобновили в среду подъем после публикации статистических данных, свидетельствующих об ускорении темпов роста ВВП США (показатель вырос в III квартале на 3,9% при прогнозе увеличения на 3,1%), а также на благоприятных отчетах о прибылях. Компания MasterCard в третьем квартале увеличила чистую прибыль на 63% (до $314 млн, или $2,31 цента в расчете на акцию), компания Kraft Foods, второй по величине в мире производитель продуктов питания, получила в третьем квартале прибыль в размере 44 цента на акцию, в то время как аналитики оценивали показатель на уровне 41 цента на акцию.
Ключевым событием дня станет вердикт ФРС США по величине учетной ставки, о котором станет известно в 21:15 МСК, ожидается, что ставка будет понижена на 0,25 процентных пункта - до 4,5% годовых.
Как отмечает начальник отдела продаж ИФ "ОЛМА" Дмитрий Лобанов, пока все ценовые подвижки на рынке достаточно осторожны, инвесторы предпочитают дождаться решения ФРС. "Участники торгов ожидают от ФРС сокращения ставки до 4,5%, что может стать благоприятным фактором для развивающихся рынков. Инвесторы, судя по характеру торгов, настроены оптимистично и в отношении российского рынка - даже откат цен на нефть (во вторник-среду - прим. ИФ-АФИ) не вызвал существенной фиксации прибыли по "голубым фишкам", - констатирует он.
По словам аналитика Русского банка развития Игоря Дуэля, днем в среду картина рынка немного улучшилась, поддержку оказала начавшая отрастать нефть, а также данные о ВВП США. "Вообще, хорошие данные не в пользу снижения ставки ФРС, однако вряд ли эти опубликованные цифры окажут влияние на решение денежных властей. В целом ожидания снижения ставки ФРС на 0,25 процентного пункта уже заложены в текущие цены, поэтому по факту события вероятна фиксация прибыли. Более важное значение для инвесторов будут иметь комментарии ФРС по поводу дальнейшей динамики стоимости кредитов. Также не стоит исключать появление хороших корпоративных новостей из США, где продолжается публикация отчетностей за третий квартал", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Из отдельных бумаг можно выделить акции "Норникеля", в сектор которых вернулся спрос, причем объемы операций заметно возросли. Видимо, спекулянты предпочли вновь разогреть бумаги, которые в предыдущие дни выглядели хуже рынка", - добавил И.Дуэль.
Старший аналитик аналитического департамента Банка Москвы (РТС: MMBM) Михаил Лямин связывает рост акций Сбербанка с новостями о планах банка провести вторичное размещение в Лондоне, для чего компания намеренна выкупить часть собственных акций с рынка. Рост бумаг ВТБ был обеспечен заявлениями представителей банка относительно ожиданий сильных финансовых результатов по итогам III квартала.
По оценкам аналитиков компании "Атон", снижение ставки ФРС на 0,25 процентного пункта позволит продлить позитивный настрой на российском рынке в четверг, потому как американские коллеги в этом случае должны закрыться положительно. Но этого для отечественного рынка может оказаться мало, и запала покупателей, возможно, хватит только на рост до 2250-2275 по индексу РТС. Снижение ставки на 0,5 пункта маловероятно, однако в этом случае энтузиазм покупателей будет крайне заразителен, индекс РТС может достигнуть отметки 2470 пунктов, которая отмечена как оптимистичный вариант до конца года, полагают эксперты "Атона".
В случае неизменности ставки ФРС, денежные власти США обрекут рынки на коррекцию, индекс РТС может для начала уйти на уровень 2130 пунктов, считают в "Атоне".
По мнению главного аналитика ИФК "РИГрупп-Финанс" Михаила Муромского, в среднесрочной перспективе у нефти сохраняются хорошие шансы подойти вплотную к психологически важной отметке в $100 за баррель на фоне опасений относительно возможного начала военных действий на севере Ирака, а также новых санкций США против Ирана и снижения запасов нефтепродуктов перед началом отопительного сезона. Дорогая нефть окажет поддержку нефтяным акциям, считает он.
Подобного мнения придерживается и главный управляющий портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин, полагающий, что, несмотря на откат нефти с исторических максимумов, цены на сырье все еще достаточно высоки и российские нефтяные акции торгуются с дисконтом к этим уровням.
Аналитики Deutsche Bank полагают, что есть определенные сомнения в понижении ставки ФРС на 0,25 процентного пункта. "Хотя опубликованные накануне данные американской экономической статистики (индекс уверенности потребителей и индекс цен на жилье) оказались ниже прогнозов, участники рынка испытывают определенные сомнения по поводу того, что учетная ставка будет снижена на 25 базисных пунктов, как предполагается консенсус-прогнозом и нашими оценками. Если же ФРС предпочтет занять более жесткую позицию, чем ожидают участники рынков, это может стать причиной коррекции, учитывая значительный рост котировок, произошедший за последние полтора месяца", - считают эксперты.
"Тем не менее, в случае с развивающимися рынками снижение должно оказаться непродолжительным, поскольку фундаментальные факторы, определяющие высокую инвестиционную привлекательность активов развивающихся рынков, остаются в силе. Повышение цен на нефть до $90 баррелей убеждает нас в том, что в ближайшие три-четыре месяца на российском фондовом рынке с большой долей вероятности может сформироваться новый торговый диапазон на более высоком уровне. Ключевой уровень сопротивления проходит на отметке в 2250 пунктов по индексу РТС", - пишут аналитики Deutsche Bank в ежедневном обзоре.
Во "втором эшелоне" в среду стоит отметить рост на ФБ ММВБ акций Банка Москвы (+6,7%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+3,5%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+2,1%), ММК (+3,3%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+2,3%); подешевели бумаги ТГК-1 (-0,9%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (-0,7%).
Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в среду составил $55,282 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 59,879 млрд руб. (лидеры "Газпром" (РТС: GAZP) - 16,727 млрд руб. и "Норникель" -14,975 млрд руб.).
Источник: ИНТЕРФАКС.
