Российский рынок акций во вторник скорректировался ниже отметки 2160 пунктов индекса РТС за счет снижения большинства ликвидных бумаг во главе с ВТБ (РТС: VTBR) и "Норникелем" (РТС: GMKN), поддержкой выступала рекордная нефть; опубликованный отчет "Роснефти" за первое полугодие спровоцировал фиксацию прибыли по бумагам компании, начавшим дешеветь к вечеру.
По итогам дня на биржах РТС и ФБ ММВБ цены большинства ликвидных акций снизились на 0,3-1,9%; индекс РТС опустился до 2159,84 пункта (-0,78%), индекс ММВБ - до 1821,53 пункта (-0,97%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 7,5 пунктов с 13,5 пунктов накануне, что говорит об ослаблении "бычьих" настроений.
Акции "Норникеля" подешевели на биржах ФБ ММВБ и РТС на 3,3%, бумаги ВТБ - на 2,4% (до 11,55 копейки) и 4,6% (до $0,00462) соответственно.
Бумаги "Роснефти" завершили день в небольшом "плюсе", подорожав на ФБ ММВБ и в РТС на 0,4%. Опубликованный отчет компании за II квартал и первое полугодие по стандартам US GAAP оказался лучше ожиданий, однако выручка не смогла превысить прогнозы - к вечеру в секторе акций отмечалась фиксация прибыли. Чистая прибыль "Роснефти" в I полугодии составила $8,013 млрд, что в 4,3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом 2006 года, при этом скорректированная чистая прибыль компании за I полугодие составляет $2,347 млрд, что на 20,9% больше I полугодия 2006 года (ожидался рост до $2,043 млрд). Выручка компании от реализации за полгода составила $19,005 млрд (+19,3%, выручка ожидалась на уровне $19,078 млрд).
Как поясняет "Роснефть" (РТС: ROSN), прибыль скорректирована на эффект от доначисления пеней и штрафов в отношении налоговой задолженности ОАО "Юганскнефтегаз", возникшей до его приобретения "Роснефтью", начисления дохода вследствие консолидации ЗАО "ЮКОС- Мамонтово", а также на доход, полученный в процессе конкурсного производства НК "ЮКОС" (РТС: YUKO).
В "плюсе" также завершили день акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,1% на ФБ ММВБ). Рост бумаг был спровоцирован новостями об избрании новым председателем совета директоров компании Михаила Прохорова, который является президентом группы "Онэксим". Однако после заявления представителя холдинга "Интеррос" о том, что смена руководства ОАО "Полюс Золото" стала односторонней инициативой М.Прохорова и не была согласована с другим крупным акционером золотодобывающей компании Владимиром Потаниным, акции "Полюса" вновь начали снижаться.
Остальной рынок снизился вслед за мировыми фондовыми индексами: во вторник продолжилось снижение индексов в Европе (индикаторы опустились еще на 0,2-1,4%), американские индексы в начале торгов во вторник снизились на 0,6-0,7%. Между тем просадку российских акций сдержали рекордные цены на нефть.
Снижение американского рынка началось в понедельник с банковских акций после слабого отчета крупнейшего американского банка Citigroup Inc., чистая прибыль которого в третьем квартале упала на 57% (до $2,38 млрд, или 47 центов на акцию). Доля ипотечных кредитов в США, платежи по которым просрочены более чем на 90 дней, увеличилась в портфеле кредитов Citigroup до 1,8% в прошлом квартале по сравнению с 1,4% во втором и 1% в первом. Главный финансовый директор Citigroup Гэри Криттенден отметил, что ситуация в этом сегменте может ухудшиться в четвертом квартале. Акции Citigroup Inc. подешевели в понедельник на $1,63 - до $46,24.
Согласно прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, финансовые компании объявят о снижении прибыли в среднем на 14,4% по итогам третьего квартала.
Эксперты Goldman Sachs понизили рекомендацию для бумаг представителей этого сектора до "ниже рынка" в преддверии публикации квартальной отчетности большинством крупнейших банков США, отметив возможность понижения ими прогнозов прибыли на 2008 год.
Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил в понедельник, что кризис на рынке жилья будет сдерживать рост экономики и в следующем году. Хотя ситуация на кредитных рынках улучшилась, полное восстановление займет некоторое время и возможны рецидивы, сказал он.
Нефть во вторник достигла нового рекорда за всю историю, превысив отметку $87 за баррель (после чего наметилась коррекция), на опасениях по поводу последствий возможной военной операции Турции против курдских повстанцев, базы которых расположены на севере Ирака. Ирак обладает третьими по значению доказанными запасами нефти в мире. Обострение ситуации на турецко-иракской границе может затруднить поставки сырья из этого региона на мировой рынок.
Цена ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к вечеру вторника составляла $86,5 за баррель (+$0,37), контракт на смесь Brent стоил $83,18 за баррель (+$0,43).
На ФБ ММВБ акции "Газпрома" подешевели на 0,7%, РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) - на 0,8%, "Ростелекома" (РТС: RTKM) - на 2,7%, "Газпром нефти" (РТС: SIBN) - на 1,7%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 1,1%, "Татнефти" (РТС: TATN) - на 0,3%, "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) - на 1,9%. Акции "ЛУКОЙЛа" остались на уровне понедельника - 2211,5 руб. за штуку.
Бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) снизились в цене на 0,6%. Во вторник стало известно, что наблюдательный совет банка рекомендовал экс- главу МЭРТ Германа Грефа для избрания на пост главы Сбербанка, которое состоится на внеочередном собрании акционеров 28 ноября (дата закрытия реестра к собранию акционеров - 17 октября).
Опубликованные в 17:15 МСК данные о темпах изменения промышленного производства США в сентябре совпали с прогнозом (промпроизводство выросло на 0,1%), поэтому реакция рынков на эту информацию была нейтральной. Негативными стали данные о продаже американских активов нерезидентами в августе из-за ужесточения правил кредитования в США, что поставило под угрозу рост экономики этой страны. Инвестиции в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, снизились в августе на $69,3 млрд после увеличения на $19,5 млрд месяцем ранее, аналитики ожидали роста показателя на $60 млрд. Всего иностранные инвесторы продали американские активы, включая казначейские векселя, на $163 млрд.
По словам трейдера брокерского дома "АГ Капитал" Михаила Молодова, нефть выросла на ожиданиях введения войск Турции в Ирак, а также на ожиданиях роста спроса с началом зимнего сезона. "В США запасы дизельного топлива на 20% ниже, чем в прошлом году, возросший спрос может подстегнуть нефть к дальнейшему росту. В целом высокая нефть не дает российскому рынку акций скорректироваться ниже. Акции отечественных нефтяных компаний пока сильно отстают от своих мировых аналогов, есть вероятность, что в ближайшее время произойдет переоценка нефтяного сектора, и тогда цены бумаг "переставят" на более высокие уровни. Это даст толчок к росту индексов к новым вершинам: например, индекс РТС в среднесрочной перспективе может подняться к 2300 пунктам, а если эта отметка будет пройдена, то год рынок может завершить на уровне 2400 или даже 2500 пунктов при самом оптимистичном сценарии", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Акции Сбербанка и металлургических компаний, за счет которых ранее были обновлены вершины индексов, могут уйти в тень", - полагает М.Молодов.
То же самое подтверждает трейдер инвестиционного департамента МДМ- банка Евгений Волков, полагающий, что именно дорогая нефть не дает рынку акций откатиться назад. "Неплохо чувствуют себя "Газпром" (РТС: GAZP), "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) и "Роснефть". Акции "Роснефти" долго держались в аутсайдерах, думаю, теперь они должна вырасти. Не исключено, что "нефтянка" скоро начнет активно наверстывать упущенное, догоняя в росте акции западных компаний, что окажет неплохую поддержку рынку", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Неплохо пока смотрится Сбербанк, торгующийся чуть ниже 110 рублей, что недалеко от максимумов, зафиксированных в июле (112 рублей). Некоторые бумаги выглядят перекупленными, например, "Норникель", где возможно еще снижение цен. Также слабо выглядят акции РАО "ЕЭС", - добавил Е.Волков.
Начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев оценивает финансовые результаты "Роснефти" как позитивные. "По показателям чистой прибыли и EBITDA "Роснефть" превзошла ожидания рынка, выручка оказалась хуже прогнозов. При этом, как и ожидалось, новые приобретения компании лишь частично были отражены в отчетности. Полностью финансовый результат от новых активов "ЮКОСа" будет отражен лишь в отчетности за III квартал, а интеграция производственных цепочек, видимо, будет завершена только в следующем году. Рынок постепенно начинает осознавать реальную стоимость нефтяной компании, и при любом развитии ситуации до конца года бумаги "Роснефти" будут лучше рынка", - считает он.
Как отмечает аналитик ИФ ОЛМА" Антон Старцев, участники рынка осознали, что небольшая коррекция вниз мировых фондовых индексов еще не повод для масштабной фиксации прибыли по бумагам российских компаний, которым благоприятствует обстановка на рынке энергоносителей.
По мнению аналитиков инвестбанка "КИТ Финанс", слабые показатели отчетности Citigroup оказали существенное давление на американские индексы накануне и определили негативное движение на большинстве азиатских площадок во вторник. Исключение составляет Китай, где рост индекса определяется спросом на нефтяные бумаги и банковские акции на фоне стабильного роста финансовых показателей. Говорить о завершении восходящего тренда на российском рынке пока рано, однако количество желающих зафиксировать прибыль может возрасти, говорится в обзоре экспертов "КИТ Финанса".
Аналитик по рынку акций ИК "Капиталист" Вадим Сысоев считает, что рынок акций сейчас подвержен спекулятивным настроениям. "В текущих условиях не стоит увлекаться активными покупками акций", - считает он, полагая, что средне-и долгосрочные перспективы российского рынка негативны. "Мы ожидаем снижения индекса ММВБ в диапазон 1739-1770 пунктов. Если же индекс ММВБ не сумеет закрепиться выше данных рубежей, то реализуется негативный сценарий с формированием мощной коррекционной волны с целью движения в район 1380-1400 пунктов. В любом случае мы ожидаем коррекцию по индексу ММВБ в среднесрочной перспективе с ближайшей целью 1739-1770 пунктов, поэтому рекомендуем либо держать "короткие позиции", либо сокращать "длинные позиции" в инвестиционных портфелях", - отмечает В.Сысоев.
Более оптимистично настроены аналитики ИК "Брокеркредитсервис", полагающие, что в целом ситуация на рынке пока остается стабильной и причин для фиксации, и тем более для открытия "коротких позиций", нет. "Каждый дополнительный "шорт" может вызвать новую волну роста. Дальнейшая динамика российского рынка во многом будет зависеть от торгов в США, где ожидается множество квартальных отчетов, которые покажут вклад кризиса ликвидности в прибыли компаний", - считают в "Брокеркредитсервисе".
Эксперты Deutsche Bank в очередной раз подтверждают свой прогноз индекса РТС на конец года в 2600 пунктов. "Пересмотр оценки инвестиционной привлекательности нефтяных компаний на фоне высоких цен на нефть являлся одним из краеугольных камней нашего прогноза, предполагающего выход российского рынка к концу текущего года на уровень 2600 пунктов по индексу РТС. Однако влияние данного фактора может оказаться сильнее, чем мы предполагали, поскольку цены на нефть уже второй месяц подряд превосходят все ожидания. В сочетании со значительным повышением ликвидности, наблюдающимся в последние дни, это лишь подкрепляет нашу положительную оценку инвестиционной привлекательности российского фондового рынка", - отмечают эксперты в своем обзоре.
Во "втором эшелоне" во вторник выросли акции ТГК-9 (+2,7%), "ВТБ Северо-Запад" (+1,6%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+1,3%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+1,3%); подешевели бумаги "Северстали" (РТС: CHMF) (-4,1%), ММК (-3,7%), НЛМК (-2,9%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-2,2%).
Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС во вторник составил $67,4 млн (лидеры - обыкновенные акции РАО "ЕЭС" - $14,772 млн), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 50,7 млрд руб. (лидер "Газпром" - 10,371 млрд руб.).
Источник: ИНТЕРФАКС.
