Российский рынок акций во главе с бумагами "Норникеля" упал во вторник 10 июля ниже отметки 1980 пунктов индекса РТС в рамках коррекции вслед за нефтью, подорожали акции Сбербанка России (РТС: SBER) на слухах о скором сплите.
По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ цены ликвидных акций снизились на 1,1-3,6%; индекс РТС опустился до 1977,85 пункта (-1,1%), индекс ММВБ - до 1723,3 пункта (-1,74%).
Фиксация прибыли спекулянтами по всему спектру ликвидных бумаг началась после того, как индекс РТС не смог накануне закрепиться выше психологической отметки 2000 пунктов.
Кроме того, несколько ухудшилась конъюнктура мировых фондовых и нефтяного рынков, что негативно отразилось на настроениях инвесторов.
Акции азиатских экспортеров подешевели во вторник на фоне ослабления доллара против иены и австралийского доллара. Японский Nikkei 225 потерял 0,1%, китайский CSI 300 снизился на 1,2%.
В Европе индексы опустились в пределах 0,3-1,3%, американский рынок также открылся снижением индикаторов, нефть скорректировалась вниз на признаках сокращения спроса на сырье в США. Цена августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI во вторник снизилась до $72,06 за баррель (-$0,13), контракт на смесь Brent подешевел до $75,58 за баррель (-$0,2). Сокращение спроса на нефть эксперты связывают с закрытием на незапланированный ремонт ряда предприятий нефтепереработки. При этом аналитики прогнозируют рост запасов нефти на неделе с 30 июня по 6 июля на 100 тыс. баррелей, запасов бензина - на 900 тыс. баррелей.
На ФБ ММВБ акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) снизились в цене на 2,9%, "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) - на 1,3%, "Газпрома" (РТС: GAZP) - на 1,8%, "Ростелекома" (РТС: RTKM) - на 1,2%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 2,7%, "Татнефти" (РТС: TATN) - на 1,1%, "Роснефти" (РТС: ROSN) - на 2,2%.
Лидерами отката стали акции ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) из- за продолжающегося падения цен на никель. В РТС бумаги комбината подешевели на 3,2%, на ФБ ММВБ - на 3,6% (до 5401 руб.). Во вторник в Лондоне падение цен на никель из-за роста запасов стало максимальным с сентября прошлого года и составило 8,4% - стоимость металла с поставкой через три месяца снизилась на $2890 - до $31,505 тыс. за тонну.
Исключением на фоне всего рынка стали акции Сбербанка России, поднявшиеся в цене на ФБ ММВБ на 0,2% (до 102,199 тыс. руб., максимум сделок составил 106,313 тыс. руб.), в РТС - на 0,6% (до $4043 за штуку). Рост акций Сбербанка обязан перетоку части денежных средств спекулянтов из остальных blue chips в ожидании скорого сплита бумаг кредитной организации, что повысит их ликвидность и общую привлекательность для инвесторов.
По словам трейдера ИК "Ренессанс Капитал" Дмитрия Куляшенца, на рынке во вторник прошла коррекция цен после того, как нефть упала, а мировые индексы окрасились в красный цвет.
"На этой неделе попытки сходить повыше еще будут, но вряд ли рынок покажет серьезное движение вверх. Ранее стальной сектор неплохо вырос, также подорожала "нефтянка", но агрессии в покупках уже нет, все спокойно. Никель дешевеет, что не дает вырасти бумагам "Норникеля", так что здесь тоже поддержки не предвидится. Думаю, что рынок будет двигаться в диапазоне 1900-200 пунктов по индексу РТС и пробить область сопротивления 2000-2008 пунктов в ближайшее время будет сложно", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".
"Складывается ощущение, что рынок вознамерился штурмовать максимумы рановато, с начала июля акции неплохо выросли, но реально больших объемов не было, вся игра была сконцентрирована в фишках", - отмечает менеджер по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилл Клейнер.
"Сейчас игроки решили "пофиксироваться", и рынок быстро просел. Возможно, рынок вновь пойдет вверх, если нефть подрастет, но с первого раза выйти на новые серьезные уровни индексов вряд ли получится. Рынку нужна передышка, пока торговля вялая, объемов особо нет, народ в отпусках и смотрит на происходящее со стороны. Скорее всего, до осени серьезного ралли мы не увидим, а до этого времени нас ожидает диапазонная торговля с локальными выходами чуть выше 2000 пунктов по индексу РТС", - добавил он в интервью "Интерфаксу-АФИ".
Как отмечает аналитик компании "Атон" Вячеслав Буньков, росту акций Сбербанка способствовали слухи о том, что сплит акций банка намечен на 12 июля. "Однако по всем нормативам сплит акций никак не может начаться раньше 15 июля, поэтому подобные ожидания не обоснованы. Возможно, имеет место переложение активов в акции Сбербанка как в традиционную "защитную фишку" российского рынка на фоне общего падения", - предположил он.
В целом по-прежнему остаются привлекательными акции российских нефтяных компаний с потенциалом роста 15-20%. Но общая коррекция на рынке пока не позволит им реализовать свой потенциал. "Дальнейшая динамика российского рынка будет во многом зависеть от того, будут ли цены на нефть оказывать поддержку котировкам. И ответ на этот вопрос мы сможем получить только в среду, после выхода данных о запасах топлива в США", - полагает В.Буньков. Ожидается очередное увеличение запасов бензина и дистиллятов, однако эти ожидания могут не оправдаться из-за многочисленных поломок на НПЗ США на прошлой неделе, которые продолжаются и сейчас, отмечает аналитик.
По мнению аналитика ИФ "ОЛМА" Антона Старцева, причины сокращения позиций по высоколиквидным бумагам следует искать скорее в области психологии - некоторые участники рынка, вероятно, считают отметку 2000 пунктов индекса РТС пределом для текущего этапа роста.
"Между тем, цены на нефть остаются в восходящем тренде, динамика мировых фондовых индексов указывает на интерес инвесторов к развивающимся рынкам - существенного ухудшения внешнего фона пока не наблюдается, а значит, веских причин для фиксации прибыли нет. С позиций технического анализа, индекс РТС приблизился к уровню исторического максимума - поводов для пробоя уровня пока не нашлось, и по индексу наметилась небольшая коррекция вниз", - считает он.
По оценкам экспертов инвестбанка Deutsche UFG, до конца лета индекс РТС будет колебаться в диапазоне 1750-2000 пунктов. "В настоящий момент индекс находится у верхней границы этого диапазона, поэтому на данном этапе активное наращивание длинных позиций представляется нецелесообразным в свете текущего соотношения рисков и ожидаемого дохода. Вместе с тем до конца года индекс РТС вполне может достичь ожидаемого нами уровня в 2300 пунктов", - говорится в обзоре аналитиков.
Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов связывает продажи акций с негативной динамикой мировых фондовых индексов в преддверии выступления главы ФРС Бена Бернанке на тему инфляции и монетарной политики, а также с ожиданиями роста запасов энергоносителей в США и заявлением главы Международного энергетического агентства (IEA) Клода Мандиля о том, что ОПЕК необходимо в короткие сроки увеличить объем поставок нефти.
Кроме того, аналитик отметил рост акций "КамАЗа" (РТС: KMAZ) (+5,3% на ФБ ММВБ - прим ИФ-АФИ) и поддержку в бумагах "Татнефти" на ожиданиях повышения рейтингов этих компаний после того, как агентство Standard & Poor's изменило прогноз рейтинга Республики Татарстан со "стабильного" на "позитивный". Спрос на акции "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) был подогрет ожиданиями высоких дивидендов после новостей о том, что совет директоров компании одобрил продажу акций в размере 15% уставного капитала ОАО "Телекоминвест" компании "АФ Телеком Холдинг" за $410 млн.
Обыкновенные акции "Северо-западного телекома" выросли на ФБ ММВБ на 0,7%, привилегированные - на 5,1%.
Также во "втором эшелоне" можно выделить снижение бумаг "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-2,1%), МТС (РТС: MTSS) (-1,9%).
Акции ОГК-5 (РТС: OGKE) подешевели на ФБ ММВБ на 1,9% - до 4,05 руб. за штуку, поскольку ожидания участников рынка по поводу финансовой отчетности компании не оправдались.
Согласно опубликованному отчету компании, выручка ОГК-5 по МСФО в 2006 году составила 24 млрд 811 млн рублей, что на 146% больше показателя 2005 года (10,1 млрд рублей), чистая прибыль - 3,219 млрд рублей, что на 3,143 млрд рублей больше, чем годом ранее. Расходы ОГК-5 по основной деятельности повысились в 2006 году на 145% - до 24,643 млрд рублей. По сообщению компании, основное влияние на увеличение доходов и расходов по основной деятельности оказал тот факт, что ОГК-5 начала самостоятельно эксплуатировать две станции (Рефтинскую и Среднеуральскую ГРЭС), ранее сдававшиеся в аренду. В составе расходов также отражен убыток в сумме 313 млн рублей от списания части стоимости основных средств, пострадавших в декабре 2006 года в результате инцидента на Рефтинской ГРЭС.
Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ во вторник составил 70,72 млрд руб. (лидеры обыкновенные акции РАО "ЕЭС" - 23,855 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $87,864 млн (на РАО "ЕЭС" пришлось $31,906 млн).
Источник: ИНТЕРФАКС.
