Российский рынок акций по итогам торгов в пятницу 8 июня опустился до 1790 пунктов по индексу РТС за счет снижения цен большинства blue chips за исключением ряда бумаг во главе с РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR), в секторе которых появилась поддержка покупателей после высокой оценки холдинга компанией Delloitte.
На биржах РТС и ФБ ММВБ цены ликвидных акций снизились за день на 0,1-3,0%; индекс РТС опустился до 1790,09 пункта (-0,75%), индекс ММВБ - до 1587,66 пункта (-0,02%).
Акции РАО "ЕЭС" выросли после известий о том, что энергохолдинг может выкупить свои бумаги у тех акционеров, кто на внеочередном собрании осенью проголосует против завершения реорганизации, по цене 32,15 рубля за обыкновенную и 29,44 рубля за привилегированную акцию. Оценку акций РАО провел Delloitte, отчет утвердил комитет РАО "ЕЭС" по оценке.
На ФБ ММВБ обыкновенные акции РАО "ЕЭС" поднялись на 3,4% - до 33,352 рубля за штуку, в РТС бумаги подорожали на 2,2% - до $1,28 за штуку, привилегированные бумаги РАО выросли на ФБ ММВБ на 5,4% (до 29,55 рубля).
Также повысил курс акций "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,3% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (+1,4%).
Остальные бумаги подешевели: "Ростелеком" (РТС: RTKM) (-0,4% на ФБ ММВБ), "Роснефть" (РТС: ROSN) (-0,3%), "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) (-0,1%), "Газпром нефть" (РТС: SIBN) (-0,4%). Сильнее остальных упали в цене акции Сбербанка России (РТС: SBER), подешевевшие на ФБ ММВБ на 2,1%, до 94 тыс. рублей за штуку, в РТС - на 3%, до $3610.
Акции "Норильского никеля" (РТС: GMKN) подешевели на 0,7% из-за сильно упавших цен на никель - стоимость металла в Лондоне накануне рухнула на 9,2% из-за роста запасов металла на складах.
Некоторую поддержку акциям "Норникеля" оказал финансовый отчет по стандартам МСФО за 2006 год, оказавшийся лучше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль ГМК в прошлом году выросла в 2,5 раза (до $5,965 млрд) за счет дохода от прекращенных операций (продажа доли в Gold Fields), а также роста цен на металлы, выручка увеличилась на 61% (до $11,550 млрд).
Также позитивной новостью для ГМК стал разрыв предварительного соглашения между канадской LionOre Mining International со швейцарской Xstrata, с которой ранее была достигнута предварительная договоренность о продаже. "Норникель" остался основным претендентом на покупку LionOre, предложив ранее акционерам компании 27,5 канадского доллара за акцию.
На мировых фондовых рынках в пятницу преобладали негативные тенденции (снизились азиатские и европейские индексы), и только с открытием американского рынка, где наметилась положительная коррекция, ситуация на российских биржах немного улучшилась. Поддержку американскому фондовому рынку оказали данные по дефициту внешней торговли США, который в апреле сократился до $58,5 млрд, тогда как аналитики ожидали снижения до $63,5 млрд с мартовского уровня $63,9 млрд.
Американские фондовые индексы накануне упали вслед за снижением цен долговых обязательств американского казначейства. Доходность десятилетних US Treasuries на торгах в пятницу достигала максимума за последние 5 лет, поднявшись до 5,21% годовых на ожиданиях, что процентные ставки мировых центробанков будут увеличиваться. Повышение базовых ставок может негативно отразиться на прибылях компаний, кроме того, это делает более дорогим финансирование сделок по слиянию и поглощению, а также сокращает привлекательность дивидендов на акции, отмечают эксперты.
Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки Федеральной резервной системы США, вероятность ее повышения к концу 2007 года до 5,5% годовых с текущего уровня 5,25% оценивается инвесторами в 44%, тогда как месяц назад она была нулевой.
На нефтяном рынке в пятницу отмечалось снижение цен после роста накануне из-за тропического циклона "Гону" в Персидском заливе - участники рынка опасались, что циклон повлечет за собой остановку нефтедобычи и транспортировки сырья из региона на мировой рынок.
Цена июльских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI снизилась до $65,99 за баррель (-$0,94), контракт на смесь Brent подешевел до $70,29 за баррель (-$0,93).
По словам трейдера Инвестиционного банка "Траст" Алексея Цырульника, стоимость выкупа акций РАО "ЕЭС" по оценке Delloitte оказалась неожиданно высокой (хотя и ниже текущей рыночной), что поддержало спрос в секторе бумаг энергохолдинга. "Это некий опцион, то есть ниже этой цены, по идее, рынок просто не должен упасть. Оценка компании оказалась незначительно ниже текущей, что говорит о высоком потенциале роста акций РАО "ЕЭС", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
"Норникель" упал из-за рухнувших цен на никель, однако новость о том, что ГМК практически уже приобрел LionOre, должна в перспективе вызвать рост стоимости комбината", - добавил А.Цырульник.
Как отмечает менеджер по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилл Клейнер, продажи в пятницу велись в преддверии длительных выходных в России. "В начале следующей недели рынок будет отдыхать, тогда как на мировых фондовых площадках может произойти что угодно. Это заставляет инвесторов продавать акции сейчас. РАО "ЕЭС" растет после оценки Delloitte, которая оказалась высокой. Вряд ли кто будет голосовать против реформы РАО "ЕЭС", но чисто формально высокая оценка энергохолдинга поддерживает рынок", - сказал он.
"Сложно сказать, что произойдет в США и Европе в понедельник- вторник, но российский рынок вполне может просесть еще на несколько процентов, например, в район 1700 пунктов по индексу РТС", - считает К.Клейнер.
Эксперты инвестбанка "КИТ Финанс" отмечают, что уровень поддержки рынка лежит на отметке 1740 пунктов по индексу РТС, но если в преддверии продолжительного перерыва в торгах игроки активизируются в продажах, то на этой отметке рынок не остановится. На торгах в субботу не будет нерезидентов, а затем из-за праздника российские участники пропустят два торговых дня на западных площадках. Опасения, что там ситуация будет развиваться по наихудшему сценарию, способны спровоцировать массированные продажи, полагают в банке "КИТ Финанс".
В свою очередь эксперты инвестбанка Deutsche UFG считают, что пессимистический настрой инвесторов в отношении российского рынка акций может измениться в лучшую сторону под влиянием двух внешних факторов. "Прежде всего, этому должен способствовать положительный новостной фон, связанный с проходящим в Германии саммитом "большой восьмерки". Кроме того, в понедельник и вторник торги на российских площадках проводиться не будут в связи с праздником, что позволит перевести дух и оценить ситуацию. После праздников мы ожидаем усиления новостного потока, что обычно происходит в середине июня. Одним из наиболее заметных событий станет ежегодная телеконференция "Газпрома" (РТС: GAZP)", - отмечается в обзоре инвестбанка.
По мнению начальника управления анализа рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимира Веденеева, несмотря на то, что ценовые уровни по большинству российских "голубых фишек" уже весьма привлекательны, в ближайшее время российский рынок останется заложником мировой конъюнктуры, которая пока не дает поводов для возобновления уверенного подъема.
Во "втором эшелоне" в пятницу можно выделить рост акций ОГК-5 (РТС: OGKE) (+4,2%), "РИТЭКа" (РТС: RITK) (+1,2%), "префов" "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+2,5%), а также снижение бумаг "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-1,3%), "Северо-Западного Телекома" (РТС: SPTL) (-1,4%), Промышленно- строительного банка (-0,9%).
Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ в пятницу превысил 71,957 млрд рублей (лидеры - обыкновенные бумаги РАО "ЕЭС" - 32,766 млрд рублей), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $77,364 млн (на РАО "ЕЭС" пришлось $28,77 млн).
Источник: ИНТЕРФАКС-АФИ.
