Российский рынок акций завершил торговую неделю 22 февраля подъемом до новых вершин индекса РТС за счет роста всех blue chips во главе с нефтяными бумагами и акциями Сбербанка России (РТС: SBER) на фоне выросшей нефти после публикации данных по запасам сырья в США.
По итогам дня на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость ликвидных акций выросла на 0,5-5,5%; индекс РТС поднялся до 1934,26 пункта (+1,51%, предыдущий максимум был зафиксирован в течение торгов 6 февраля - 1927,06 пункта), индекс ММВБ вырос до 1728,44 пункта (+1,84%).
Обыкновенные бумаги Сбербанка России также поднялись в область исторических максимумов: в РТС акции взлетели на 4,1% (до $3690 за штуку), на ФБ ММВБ - на 4,5% (до 97,002 тыс. рублей, максимум цен бумаг был зафиксирован 17 января - 97,300 тыс. рублей).
Капитализация Сбербанка России достигла в четверг $71,835 млрд, что превысило рыночную стоимость "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) ($68,576 млрд). Таким образом, Сбербанк занял третье место по капитализации после "Газпрома" (РТС: GAZP) ($254,49 млрд) и "Роснефти" (РТС: ROSN) ($95,292 млрд).
Спрос на акции Сбербанка вырос после удачного размещения допэмиссии по цене 89 тыс. рублей за акцию.
Подъем остального рынка подкреплялся спросом в нефтяных бумагах на фоне выросшей до $60 за баррель нефти (смесь WTI).
Нефть подорожала из-за обеспокоенности участников рынка остановками НПЗ на сезонное перепрофилирование для перехода к дополнительному выпуску бензина за счет уменьшения производства печного топлива в США. Также росту нефтяных котировок способствовало закрытие важного для северо-восточных штатов США трубопровода из-за утечки и обострение иранской ядерной проблемы.
Опубликованные в 18:30 МСК данные по запасам нефти в США показали рост резервов на 3,69 тыс. баррелей, товарные запасы дистиллятов уменьшились на 5,04 млн баррелей (ожидалось снижение на 2,88 млн баррелей), запасы бензина сократились на 3 млн баррелей (ожидалось снижение на 50 тыс. баррелей), что поддержало "бычий" настрой рынка под занавес торгов.
Цена апрельского фьючерсного контракта на смесь WTI выросла до $60,33 (+$0,26). Стоимость контракта на смесь Brent составила $59,85 за баррель (+$0,5).
Акции "ЛУКОЙЛа" на ФБ ММВБ выросли на 1,5%, РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) - на 1,1%, "Газпрома" - на 0,6% (до 282 рублей), ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) - на 1,9%, "Газпром нефти" - на 2%, "Роснефти" - на 1,9%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 3%, "Татнефти" (РТС: TATN) - на 5,5%, "Полюс Золото" (РТС: PLZL) - на 1,8%, "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) - на 0,7%.
По словам начальника аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиля Шехмаметьева, росту бумаг Сбербанка, которые выступили одним из локомотивов подъема рынка на текущей неделе, способствовал ряд факторов.
"Во-первых, кто-то, видимо, рассчитывал, что Сбербанк разместится дешевле, и акции после оглашения цены упадут. Часть спекулянтов продавали акции Сбера в предыдущие дни, но теперь, видя высокие цены, откупают их обратно. Во-вторых, часть инвесторов из-за низких цен в заявках не смогла попасть в число участников IPO, теперь они также покупают бумаги на рынке. В-третьих, достаточно существенный объем заявок, внесенный иностранными инвесторами для участия в IPO Сбера, наглядно показал высокий уровень доверия нерезидентов к российским госструктурам, это тоже позитив для рынка в целом", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".
"Остальной рынок поднялся к новому максимуму индекса РТС, однако игроки не уверены в дальнейшем росте нефти. Все причины, спровоцировавшие рост нефти - авария на трубопроводе в США и прекращение добычи компанией BP на Аляске - временные. Снижение резервов нефти в США может вызвать обратную - негативную - реакцию. Такое ощущение, что играть по нефти вверх участники рынка не хотят, возможно, начнется формирование нисходящей тенденции", - добавил Х.Шехмаметьев.
По словам дилера Русского банка развития Юрия Седых, "есть вероятность, что нефть утратит волатильность и стабилизируется на текущих уровнях". "Общий настрой достаточно оптимистичный, думаю, что рынок не собирается падать", - считает он.
Комментируя ситуация с растущими акциями Сбербанка, Ю.Седых отметил, что "размещение допэмиссии вполне удачное, но объявленная цена все же, видимо, высокая".
"Народ ожидал, что премия рынка к цене размещения будет больше 5%, а оказалось - меньше. Возможно, рынок эту разницу и отыгрывает. Целевая цена бумаг Сбербанка лежит в области 105-110 тыс. рублей, туда они должны подняться в ближайшие недели и месяцы, потому что потом вероятность роста акций будет снижаться. Спрос на акции Сбера существенно сократится из-за предстоящего размещения бумаг ВТБ (РТС: VTBR), также будет проводить допэмиссию Банк Москвы (РТС: MMBM) и, вроде, подобные планы есть у Промышленно-строительного банка. Тенденция в движении акций Сбера должна сложиться в ближайшее время, потом удачное IPO отойдет на второй план", - считает дилер.
Как отмечают аналитики Deutsche UFG, после размещения допэмиссии Сбербанка неудовлетворенными остались заявки на общую сумму чуть менее $1 млрд, поэтому в ближайшие дни это будет положительно влиять на динамику акций Сбербанка.
Эксперты инвестбанка "КИТ Финанс" положительно оценивают результаты размещения дополнительной эмиссии Сбербанка и рекомендуют "покупать" бумаги в средне-и долгосрочной перспективе. С учетом предварительных результатов IPO аналитики "КИТ Финанса" повысили оценку справедливой стоимости акций на конец года с $3800 до $4300 за штуку.
Аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Денис Мухин также полагает, что, несмотря на то, что объявленные данные по объему привлекаемых средств в собственный капитал Сбербанка оказались ниже ожиданий, результаты можно расценивать как положительные. "Мы положительно оцениваем объем в $8,8 млрд, учитывая, что изначально Сбербанк планировал привлечь около $7,6 млрд. Привлеченных средств будет достаточно для того, чтобы в течение трех лет наращивать объемы кредитования без риска нарушения нормативов, рассчитываемых ЦБ РФ. Мы сохраняем наш прогноз справедливой стоимости акций Сбербанка в $4125 за штуку", - отмечает он.
Управляющий активами УК "Базис-Инвест" Вадим Сысоев считает размещение допэмиссии Сбербанка крайне успешным, и в ближайшее время эти акции, возможно, будут одной из движущих сил на российском фондовом рынке. Эксперт рекомендует увеличивать позиции по этому эмитенту, а также по нефтяным бумагам.
"Цены на нефть в ближайшее время имеют хорошие шансы пробить уровень в $60 за баррель в связи с напряженной геополитической обстановкой вокруг Ирана. В случае прохождения данного уровня цены на нефть могут продолжить свое восхождение до области $61,2-64 за баррель, что позитивно отразится на бумагах нефтяного сектора", - полагает он.
Во "втором эшелоне" в четверг можно выделить рост ряда акций энергетики: "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+7,6%), "Архэнерго" (РТС: ARHE) (+8,6%), "Кубаньэнерго" (РТС: KUBE) (+7,4%), "Дагэнерго" (РТС: DGEN) (+5,9%), "Томскэнерго" (РТС: TOME) (+5,9%), "Якутскэнерго" (РТС: YAEN) (+5,7%), "Липецкэнерго" (РТС: LIEN) (+729%). Также подорожали акции "Северстали" (РТС: CHMF) (+3,9%), "РИТЭКа" (+2,5%).
Акции "Иркутскэнерго" выросли за последние два дня на 15%, поводом к чему послужили новости о намерениях государства при реорганизации компании по базовой схеме передать причитающиеся ему пакеты акций в "ГидроОГК" и ФСК. Государству принадлежит 40% акций "Иркутскэнерго", и в случае реорганизации компании оно получит аналогичные пакеты во всех выделенных из нее структурах. План пока находится в стадии разработки и еще не согласован с остальными акционерами "Иркутскэнерго", крупнейшими из которых являются "Русский алюминий" и "СУАЛ", находящиеся в процессе слияния.
Подешевели бумаги "Мосэнерго" (РТС: MSNG) (-2,3%), "Торгового дома ГУМ" (-6,5%), "Владимирэнерго" (РТС: VLEN) (+5%), МТС (РТС: MTSS) (-1,4%).
Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ в четверг составил 50,702 млрд рублей (лидеры - обыкновенные бумаги Сбербанка России - 12,726 млрд рублей), на классическом рынке акций РТС объем торгов достиг $32,468 млн (на Сбербанк пришлось $7,619 млн).
Источник: ИНТЕРФАКС-АФИ.
